COMUNICATO STAMPA

Forlì, 25 gennaio 2022 – INFOMANAGER, specializzata nell’utilizzo di algoritmi di Intelligenza artificiale (AI) nell’elaborazione di dati economico-finanziari e leader nella messa a punto di strumenti a supporto del performance management, in particolare in ambito supplier, è stata acquisita da IUNGO, piattaforma leader nella digitalizzazione della Supply Chain Collaboration con oltre 400 clienti e 100 mila fornitori attivi.

Grazie a questa operazione INFOMANAGER, avvantaggiandosi delle competenze tecniche e tecnologiche di IUNGO, amplierà il proprio accesso al mercato per raggiungere un panel ancora più ampio di aziende, a disposizione delle quali metterà la sua più che ventennale esperienza.

Grazie a questa operazione, IUNGO potenzia l’offerta integrando la propria piattaforma di Supply Chain Collaboration con le soluzioni di INFOMANAGER dedicate al mondo degli acquisti, come Supplier Analytics e InfoSourcing, permettendo agli utenti IUNGO di avere un supporto efficace nella misurazione e valutazione multidimensionale dei fornitori e nella ricerca di fornitori alternativi.

Un importante traguardo raggiunto in un momento storico particolarmente sfidante in cui le competenze di INFOMANAGER unitamente a quelle di IUNGO sono indispensabili per le aziende che vogliono trasformare questo momento di incertezza dei mercati in un’occasione di crescita e in un’opportunità di successo.

—

INFOMANAGER è un vero e proprio centro di ricerca; studia ed elabora dati economici e finanziari massimizzandone il valore con la creazione di strumenti a supporto della crescita aziendale. L’evoluzione continua nel campo della ricerca e nella progettazione di modelli efficaci e di sistemi di consultazione e analisi è ciò che maggiormente la caratterizza.

Partita con l’offerta di servizi di analisi personalizzate oggi integra la sua proposta con soluzioni verticali, innovative e all’avanguardia, a supporto della business intelligence e del performance management, di cui Supplier Analytics e InfoSourcing sono il fiore all’occhiello.

Solidità metodologica, esperienza e collaborazioni ai livelli più alti di mercato rendono INFOMANAGER il partner qualificato con cui ogni azienda orientata alla crescita può panificare il proprio sviluppo.

—

IUNGO, definita da Gartner come “leader di un nuovo trend di mercato (B2B integration)” nonché unica azienda italiana nel Magic Quadrant delle piattaforme Procure-to-Pay, ha sviluppato e brevettato una piattaforma di Supply Chain Collaboration per digitalizzare i processi d’acquisto di ogni azienda con tutti i fornitori.

Valore aggiunto di IUNGO è la “IUNGOmail”, tecnologia brevettata che permette ai clienti di interagire operativamente con i fornitori, in maniera totalmente integrata e diretta attraverso una semplice mail, che imita le operatività di un tradizionale portale web fornitori, ma senza la necessità – per i fornitori – di alcuna installazione tecnologica aggiuntiva. Una soluzione di posta elettronica che automatizza l’intero processo di acquisto, consentendo a tutti i fornitori di rispondere a ordini di acquisto e richieste di offerta.

La piattaforma IUNGO integrandosi con tutti i sistemi ERP consente di ottenere benefici operativi e strategici aggiuntivi rispetto ai comuni ERP, tra cui una più efficace e collaborativa gestione e affidabilità dei fornitori, nonché la diminuzione dei tempi di approvvigionamento e la riduzione degli stock e dei relativi costi.

Senza limiti di utilizzo, la IUNGOmail è oggi lo strumento con cui più di 100.000 aziende collaborano per automatizzare i processi del Procurement e della propria Supply Chain.

Ogni giorno ci sono mediamente 70.000 utenti attivi sulla piattaforma, tra clienti e fornitori, e si registrano più di 20.000 transazioni quotidiane che coprono in modo efficace i processi di sourcing, procurement to pay, vendor management e quality.

IUNGO oggi è diffuso praticamente in ogni settore, dal manufatturiero al meccanico, dalla moda e lusso all’automazione industriale, dall’alimentare alla distribuzione, dalla Pubblica Amministrazione fino al settore sanitario e non solo.

___

“In un mondo dove la competizione tra imprese, è diventata competizione tra ecosistemi, l’acquisizione di INFOMANAGER rientra nel piano di crescita di IUNGO finalizzato a sviluppare la piattaforma con strumenti e tecnologie in grado di “potenziare” il valore dell’ecosistema di fornitura di ogni azienda. Le soluzioni sviluppate con INFOMANAGER, basate su algoritmi di Intelligenza Artificiale, permettono ai clienti IUNGO di utilizzare l’enorme quantità di dati presente all’interno del proprio ecosistema di fornitura, per suggerire le iniziative di cost reduction, prevedere eventuali anomalie e individuare le azioni per mitigarli” – sottolinea Andrea Tinti, CEO & Founder di IUNGO SPA.

“Questa integrazione offrirà ad INFOMANGER la possibilità di sviluppare applicazioni anche in ambiti ad oggi inesplorati. IUNGO rappresenta il partner ideale per proseguire lo sviluppo dei business analytics nell’ambito delle operations e della supply chain” ha aggiunto Riccardo Silvi, Founder di INFOMANAGER SRL.

“Sono certa che la sinergia di due aziende orientate alla creazione di valore per il cliente, come INFOMANAGER e IUNGO, offrirà al mercato nuove opportunità di crescita. La capacità di innovazione di INFOMANAGER e la solidità tecnologica di IUNGO saranno la combinazione vincente per le aziende orientate al futuro e che guardano oltre.”, ha concluso Roberta Pinna, CEO di INFOMANAGER SRL.

___

About INFOMANAGER Srl – Costituita nel 2000 come spin off accademico della facoltà di Economia dell’Università di Bologna, è specializzata nell’elaborazione dei dati economico-finanziari e realizza strumenti a supporto della Business Intelligence e del Performance Management. Gli analisti coinvolti forniscono un supporto totale ai clienti: dalla scelta e selezione dei dati alla lettura dei risultati dell’analisi, in ottica di miglioramento continuo e crescita delle competenze manageriali delle persone con cui operiamo. (www.infomanager.it)

About IUNGO S.p.A. – Nata da uno spin-off della Facoltà di Ingegneria dell’Università degli Studi di Modena e Reggio Emilia, è specializzata nell’ottimizzazione della Supply Chain Collaboration e dei processi aziendali correlati, grazie all’eccellenza tecnologica del software innovativo IUNGO. IUNGO ha sedi a Modena e Milano. (www.iungo.com)

Media Relations IUNGO S.p.A. 

Marketing Manager
Antonella Sibio
Tel. +39 393 899 2120
a.sibio@iungo.it

L-Catterton, società di private equity che fa capo al colosso francese del lusso LVMH, ha concluso l’accordo per l’acquisizione della maggioranza dell’azienda tedesca Birkenstock.

LVMH continua a far parlare di sé con una nuova acquisizione, dopo Tiffany, è il turno dell’azienda di sandali tedeschi Birkenstock.

L-Catterton insieme a Financière Agache, finanziaria della famiglia Arnault, hanno preso il controllo della società tedesca Birkenstock.

L’azienda tedesca a conduzione familiare celebre per i suoi sandali con plantare in sughero, nata nel 1774 ed attiva in oltre 100 Paesi, è stata valutata circa 4 miliardi di euro. 

Quest’ultima ha registrato nel 2019 ricavi pari a 785 milioni e un EBITDA di 204 milioni.

Nel 2018, invece, aveva fatto registrare un EBITDA di oltre 173 milioni e ricavi pari a 750 milioni. 

Se si considera l’ultimo anno di bilancio 2019 il multiplo dell’operazione si attesta intorno a 19,55; invece il rapporto sale a 23,09 prendendo in considerazione il 2018. 

La valutazione risulta abbastanza elevata tenendo conto che il multiplo di mercato di un pool di aziende appartenenti allo stesso settore si attesta intorno a 13,17 (fonte: Infovaluation).

La maggior valutazione può essere dovuta probabilmente ad una strategia di espansione verso un settore che offre prodotti comodi e funzionali, ma allo stesso tempo di elevata qualità, con l’obiettivo di affiancare al mondo del luxury una leisurewear di qualità.

Infatti, soprattutto nell’ultimo anno si è assistiti ad una maggiore richiesta da parte dei consumatori di capi e calzature più “confortevoli ed informali” senza comunque rinunciare alla qualità. 

Dall’altra parte l’obiettivo di Birkenstock, così come ribadito dai fratelli Christian e Alex Birkenstock, è quello di espandersi sui mercati cinesi e indiani, oltre ad incrementare il business online. A ciò replica Arnault: “Aiuteremo Birkenstock a realizzare il suo grande potenziale di crescita”. 

Fonti:
https://www.ilsole24ore.com/art/moda-fondo-colosso-francese-lvmh-controllo-sandali-birkenstock-ADQlZTMB
https://www.corriere.it/economia/moda-business/21_febbraio_26/lvmh-prende-controllo-sandali-sughero-birkenstock-db146e4a-781f-11eb-a31c-83439f3265f9.shtml

Cisco Systems Inc., multinazionale specializzata nella fornitura di apparati di networking, ha concluso l’accordo per l’acquisizione della società di software londinese IMImobile plc.
Risale a pochi giorni fa la notizia della conclusione dell’accordo tra Cisco e IMImobile che prevede l’acquisizione di quest’ultima per 730 milioni di dollari.
IMImobile è un’azienda fondata a Londra nel 1999, fornitrice di servizi alle imprese con l’obiettivo di rimanere continuamente in contatto con i propri clienti tramite piattaforme interattive avanzate.

Il deal value di IMImobile è di 730 milioni di dollari, il multiplo dell’operazione (deal value/EBITDA) si è attestato pari a 30,45 nettamente maggiore rispetto al multiplo di mercato (EV/EBITDA) della stessa pari a 12,81.
Effettuando un confronto con un pool di aziende operanti nel medesimo settore si evidenzia come tale multiplo sia maggiore anche rispetto ad essi. Quest’ultimo risulta pari a 12,22 (fonte: InfoValuation), da ciò si deduce che Cisco ha concluso la trattativa riconoscendo a IMImobile un valore maggiore.

L’operazione compiuta da Cisco, seppur onerosa, persegue un obiettivo ben preciso, ovvero quello di consolidarsi nel settore aziendale offrendo una vasta gamma di soluzioni sempre più veloci e intelligenti.
Infatti, dal comunicato ufficiale, Cisco ribadisce la volontà di creare una solida offerta di Customer Experience as a Service (CXaaS).

Jeetu Patel, Vice Presidente Senior e Direttore Generale del settore Sicurezza e applicazioni di Cisco, afferma: “Una grande relazione con i clienti si costruisce attraverso interazioni piacevoli e concrete nelle quali ogni punto di contatto rappresenta un’opportunità di business indipendentemente dal canale, per offrire esperienze ricche, coinvolgenti e intuitive.
Guardiamo avanti per collaborare con IMImobile e creare una soluzione CXaaS completa da destinare al mercato, capace di offrire alle aziende una piattaforma per fornire ottime esperienze su tutto il ciclo del rapporto con il cliente.”

FONTI:

https://www.corrierecomunicazioni.it/digital-economy/cisco-acquisisce-la-londinese-imimobile-per-730-milioni-di-dollari/

https://business.techprincess.it/cisco-acquisizione-imimobile/ 

AstraZeneca, azienda biofarmaceutica anglo-svedese, ha raggiunto l’accordo per l’acquisizione della statunitense Alexion.

Il corrispettivo stimato per l’operazione è pari a 39 miliardi di dollari, ovvero 175 dollari ad azione. Il multiplo dell’operazione (Deal value/EBITDA) si è attestato pari a 15,54. 

La valutazione risulta maggiore rispetto al multiplo di mercato della stessa (EV/EBITDA) che si attesta a 9,47 ed anche rispetto all’andamento mediano del settore di appartenenza. 

Infatti il multiplo di mercato del macro-settore “Prodotti farmaceutici” risulta pari a circa 11,69 (fonte: InfoValuation).

Da ciò si evidenzia che AstraZeneca ha concluso la trattativa ad un prezzo nettamente superiore. 

L’operazione compiuta, seppur onerosa, consentirà al gruppo di espandersi, in particolar modo mirando ad un maggior rafforzamento nel campo delle malattie rare e dell’immunologia. 

Per il CEO di AstraZeneca, Pascal Soriot, Alexion ha dato prova di essere leader nel campo della biologia immunitaria. 

Infatti nella nota che riguarda l’acquisizione si legge: «AstraZeneca e Alexion condividono la stessa dedizione alla scienza e all’innovazione per fornire medicinali che cambiano la vita. Le capacità di entrambe le società creeranno un’azienda con grandi punti di forza su una serie di piattaforme tecnologiche, con la capacità di portare medicinali innovativi a milioni di persone in tutto il mondo». L’azienda combinata avrà anche una «maggiore impronta globale e un’ampia copertura per quanto riguarda l’assistenza primaria, specialistica e altamente specializzata».

Effettuando una comparazione con le tre principali Big del settore si evidenzia che il multiplo di mercato di Alexion è inferiore alle prime due, ma in linea con la multinazionale Roche Holding AG.

FONTI:

https://www.ilsole24ore.com/art/mega-acquisizione-pharma-astrazeneca-compra-alexion-39-miliardi-dollari-AD6bbx7 

https://www.aboutpharma.com/blog/2020/12/14/astrazeneca-acquisisce-alexion-per-40-miliardi-di-dollari/ 

Moët Hennessy Louis Vuitton SE (“LVMH”), multinazionale leader mondiale nel settore del lusso, ha raggiunto l’accordo per l’acquisizione del celebre brand di gioielli Tiffany & Co.

Un’acquisizione lunga, iniziata alla fine del 2019, ma interrotta per varie cause endogene ed esogene che hanno condotto ad una retromarcia della multinazionale LVMH. 

La scintilla che ha poi condotto ad un contezioso è stata una gestione considerata inadeguata di Tiffany & Co. volta alla distribuzione di consistenti dividendi in un periodo poco favorevole. Inoltre, ad incidere negativamente sono state le minacce degli Stati Uniti di sottoporre a tassazione i beni francesi. 

Infine, a far da cornice a tutto ciò la situazione sanitaria che ormai da un anno insiste su tutto il mondo.

Dopo il via libera dell’antitrust europeo, ripartono le trattative, arrivando ad un nuovo accordo: 15,8 miliardi di dollari, ovvero 131,5 dollari per azione rispetto ai 135 dollari inizialmente concordati. 

Arnault, presidente e Ceo di Lvmh afferma: “Questo accordo bilanciato raggiunto col CdA di Tiffany permette a Lvmh di lavorare all’acquisizione con fiducia e di riprendere le discussioni col management di Tiffany sui dettagli dell’integrazione. Siamo sempre convinti del potenziale formidabile del marchio Tiffany e pensiamo che Lvmh sia la casa giusta per Tiffany e i suoi dipendenti in questo prossimo eccitante capitolo”.

Il deal value di Tiffany & Co. è di 15,8 miliardi di euro e il multiplo dell’operazione (deal value/EBITDA) si è attestato pari a 17,60 maggiore rispetto al multiplo di mercato (EV/EBITDA) della stessa pari a 16,52.

Inoltre si evidenzia come tale corrispettivo sia maggiore anche rispetto allo stesso multiplo calcolato su un pool di aziende operanti nel settore luxury che risulta uguale a 10,42 (fonte: InfoValuation), sembra che LVMH abbia concluso la trattativa riconoscendo a Tiffany & Co. un valore maggiore. 

Infatti l’operazione compiuta, seppur onerosa, è un passo verso il consolidamento di un piano strategico, ovvero il rafforzamento nel settore della gioielleria, ma anche un ampliamento della propria quota di mercato negli Stati Uniti, con l’obiettivo di meglio competere con il rivale Richemont che controlla Cartier. 

Operando un confronto con la diretta concorrente Richemont si evidenzia che il rapporto EV/EBITDA è pari a 10,31 (fonte: InfoValuation).

FONTI:

https://it.fashionnetwork.com/news/Lvmh-compra-tiffany-accordo-sul-prezzo-a-131-5-dollari-per-azione,1255467.html 

https://www.ilsole24ore.com/art/lvmh-acquista-tiffany-e-nomina-nuovi-manager-AD9L08BB

La holding di partecipazioni Italmobiliare ha comprato per 140 milioni di euro il 60% di Aromatika srl, la società di torrefazione di caffè a marchio Caffè Borbone.

La target dell’operazione, che nel 2000 ha lanciato il marchio Borbone e in seguito ha sviluppato il business delle cialde e capsule compatibili, sarà quindi controllata da una una newco nella quale Italmobiliare deterrà il 60% mentre il 40% farà capo al fondatore Massimo Renda. Secondo una stima di Infomanager, L’Aromatika sarebbe stata pagata 13,36 volte l’EBITDA del 2016 e 2,34 volte il fatturato 2017. Gli stessi multipli mediani relativi al settore Food & Beverage sono pari rispettivamente 10,51 e 1,1 (fonte: Infovaluation).

Il motivo di un deal value così elevato è conseguenza del fatto che L’Aromatika ha realizzato negli ultimi 10 anni, in termini di fatturato, una crescita media annua costante pari a circa il 33%. Inoltre, il segmento della vendita di capsule e cialde, di cui l’azienda in questione è uno dei principali player, è stato protagonista nel 2017 di un importante boom delle vendite, facendo registrare un +20% rispetto al 2016 (dati Nielsen).

Fonte: Sito di Italmobiliare

Il leader della distribuzione del gas in Italia ha rilevato il 100% di Ichnusa Gas S.p.A e il 100% di Medea S.p.A.

Come anticipato nell’articolo sull’acquisizione di Enerco, Italgas ha proseguito nella sua mission di ampliamento della rete di distribuzione e di riduzione della frammentazione del settore in cui opera. Al termine del 2017 ha raggiunto l’accordo con Hera per l’acquisizione di Medea, società titolare della concessione per la distribuzione e vendita di gas nella città di Sassari. L’affare si è concluso per la cifra di 24,1 milioni di euro, facendo registrare un multiplo EV/EBITDA pari a 9,12. Si tratta di una valutazione decisamente più in linea con il mercato rispetto alla precedente acquisizione. Infatti, l’EV/EBITDA di Medea si avvicina a quello del macro-settore “Fornitura di energia elettrica e gas” pari a 8,87 (fonte: Infovaluation) e si allontana da quello relativo all’M&A di Enerco pari a 14,07.

A fine febbraio il colosso della distribuzione del gas ha poi perfezionato l’acquisto di Ichnusa Gas, titolare tramite proprie controllate di 12 concessioni per la realizzazione e l’esercizio di reti di distribuzione del gas in 81 Comuni della Sardegna. In tal caso, sono stati versati nelle casse dei vendor, Cpl Concordia e Impresa Costruzioni Ing. Raffaello Pellegrini Srl., circa 26 milioni di euro. Considerando il fatto che Ichnusa ha fatto registrare negli ultimi 3 anni un EBITDA negativo, Italgas non pare aver portato a termine un così buon affare per quelle cifre. In realtà, il valore relativamente alto del deal è conseguenza del fatto che delle 12 concessioni contenute nel portafoglio di Ichnusa Gas, 10 riguardano reti in costruzione per un investimento complessivo di oltre 170 milioni di euro, in parte finanziato con contributi regionali. In altre parole, il prezzo di acquisizione sconta il potenziale aumento in termini di chilometri di rete e clienti potenziali, di cui Italgas beneficerà nell’arco dei prossimi tre anni.

Fonte: Sito del gruppo Italgas

La società d’investimento Permira, sbaragliando la concorrenza di altri importanti fondi di private equity, ha acquisito La Piadineria, catena di piadinerie diffusa in tutta Italia e controllata dal fondo Idea Taste of Italy, gestito da Dea Capital Alternative Funds sgr.

L’azienda è stata valutata 250 milioni di euro, a fronte di ricavi stimati per il 2017 a quota 60 milioni e un EBITDA di 20 milioni. Nel 2016 aveva fatto registrare un EBITDA di oltre 11 milioni e ricavi pari a 39 milioni. Siamo di fronte a un multiplo sull’EBITDA che si attesta intorno a 12.5, se si considera la misura stimata per il 2017. Il rapporto sale addirittura a 22.7 prendendo in esame il 2016. La valutazione risulta quindi molto elevata, tenendo conto che il multiplo di mercato del settore food & beverage si attesta intorno a 11.2 (fonte: Infovaluation) e che il multiplo delle transazioni private avvenute nel food nel 2017, risulta pari a un valore mediano di 10.2 (fonte: analisi di Infomanager). Permira ha pagato così tanto probabilmente a causa del fatto che su La Piadineria si è scatenata un’affollatissima asta, a cui hanno partecipato molti importanti private equity, tra cui Bain Capital, Clessidra sgr, L Catterton, Carlyle, Lion Capital, BC Partners e TA Associates.

Fonte: Comunicato stampa

Il leader della distribuzione del gas in Italia ha raggiunto l’accordo con H2C per l’acquisto del 100% della controllata Enerco Distribuzione, società di Padova, attiva nel medesimo settore nelle province di Padova e Vicenza.

La valorizzazione degli asset di Enerco Distribuzione (enterprise value) è stata stabilita pari a 51 milioni di euro e il rapporto EV/EBITDA dell’operazione si è attestato intorno a 14. Operando il confronto con lo stesso multiplo del macro-settore “Fornitura di energia elettrica e gas” pari a circa 10 (fonte: InfoValuation), sembra che Italgas non abbia portato a termine un affare poi così conveniente.

In realtà, l’operazione compiuta, seppur leggermente esosa, risulta un primo passo verso il compimento di un importante piano strategico del colosso della distribuzione del gas, che prevede l’aggregazione di un mercato estremamente frammentato attraverso l’acquisizione di player piccoli-medi. Infatti, in Italia gli operatori del settore sono più di 200, di cui solo 5 hanno quota di mercato superiore al 7%. Il restante 25% è composto per lo più da piccole realtà con quote al di sotto dell’1%. Italgas, a detta anche del proprio amministratore delegato Paolo Gallo, intende affermare il proprio ruolo di consolidatore andando ad aggredire proprio questa parte del mercato.

Enerco Distribuzione si va quindi ad aggiungere alle altre controllate del gruppo Italgas (Italgas Reti, Compagnia Napoletana di Illuminazione e Scaldamento col Gas, Acam Gas), che complessivamente ora supera i 55000 chilometri di rete di distribuzione. Nel prossimo futuro ci si aspetta di vedere altre operazioni di questo tipo da parte di Italgas, allo scopo di aggregare un settore che risulta più efficiente in uno scenario caratterizzato da bassa frammentazione, ancora lontano da quello attuale.

Fonte: Sito del gruppo Italgas

Acetum spa, l’azienda leader nella produzione e distribuzione di Aceto Balsamico di Modena passerà sotto il controllo della britannica Associated British Foods, quotata al London Stock Exchange, che opera nel settore del food, degli ingredienti e del retail, con vendite per oltre 13,4 miliardi di sterline e 130.000 dipendenti

L’azienda modenese, che ha fatturato 103 milioni di euro nel 2016, dovrebbe essere stata valutata, secondo l’analisi di Barclays, circa 300 milioni di euro, ovvero circa 15 volte l’EBITDA stimato e 2,9 volte il fatturato. Clessidra aveva pagato per il controllo di Acetum nel 2015 circa 200 milioni di euro, ovvero 17,4 volte l’EBITDA e 4,1 volte il fatturato. Il multiplo EV/EBITDA del macro-settore “alimentari e bevande” risulta pari a 11,2, mentre il valore di EV/Vendite si attesta intorno a un valore di 1,7 (fonte: InfoValuation). Quindi, operando un confronto tra company e industry di appartenenza sia sul profilo del fatturato che su quello dell’EBITDA, risulta evidente che Acetum è stata pagata a caro prezzo sia da Clessidra sia da ABF.

Fonte: Reuters